ЯК визначити купонний дохід облігації :: Фінанси

Облігації можуть бути вигідним і надійним об'єктом довгострокового інвестування. Дохід, який приносять корпоративні облігації їх держателю, називається купонним. Він складається з накопиченого доходу і доходу, нарахованого організацією за час володіння цінним папером. Для практичних цілей необхідно знати принципи визначення цієї характеристики облігації і вміти її розраховувати самостійно.

Вам знадобиться

- облігація;
- калькулятор;
- олівець;
- папір.

Інструкція

Усвідомте різницю між накопиченим купонним доходом і доходом нечисленними. Перший вид доходу утворюється ще до того, як облігація стала власністю організації, і вказується в документі, що додається до придбаної облігації. Розраховувати слід суму нарахованого доходу, що утворився за час володіння цінним папером.

Визначте, наскільки актуальним і своєчасним є вироблений розрахунок. Здійснювати його слід або за підсумками кожного місяця, протягом якого власник володів облігацією, або за результатами купівлі-продажу цінного паперу. У деяких випадках розрахунок рекомендується проводити після здійснення відповідних виплат емітентом облігації.

Виберіть метод розрахунку купонного доходу. Прямий рахунок дозволяє визначити дохід, виходячи з терміну володіння цінним папером в конкретному місяці і даних, визначених при емісії. Другий метод узятий з практики проведення розрахунків по державних і муніципальних цінних паперів. При цьому купонний дохід визначають, керуючись даними про суми доходу, нарахованих на кінець кожного звітного місяця.

Для розрахунку доходу методом прямого рахунку використовуйте наступну формулу: Дк = Але * Ск / N * n, гдеДк - купонний дохід за місяць-Але - номінал цінного паперу-Ск - ставка купона-N - кількість днів у періоді, за який встановлена купонна ставка -n - кількість днів у місяці, коли облігація перебувала у власності власника.

При розрахунках для цілей оподаткування скористайтеся формулою, яка застосовується в порядку, встановленому для муніципальних або державних цінних паперів: Дк = НКД1 - НКД2, гдеДк - купонний дохід-НКД1 - накопичений дохід на кінець місяця-НКД2 - накопичений дохід, сплачений у момент придбання цінного паперу .

У тому випадку, коли власник облігації отримував у звітному місяці виплати з боку емітента, розрахуйте дохід так: Кд = С - НКД1 + НКД2, гдеКд - купонний дохід за звітний місяць-С - сума виплаченого купона-НКД1 - накопичений дохід, виплачений продавцеві при придбанні цінного паперу-НКД2 - накопичений дохід на кінець поточного місяця.