Що в себе включає аналіз стану підприємства

Фінансовий аналіз проводиться на підставі бухгалтерської звітності: балансу (форма №1), звіту про прибутки і збитки (форма №2), звіту про рух грошових коштів (форма №4), додатки до балансу (форма №5), пояснювальної записки та інших документів. Його методика заснована на розрахунку коефіцієнтів, що характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства: середньомісячна виручка, показники платоспроможності та фінансової стійкості, ефективності використання оборотного капіталу, прибутку і рентабельності, інвестиційної активності.

В першу чергу визначається базовий показник - середньомісячна виручка, що позначає рівень доходу за звітний період і визначальна загальний обсяг фінансових ресурсів організації. На підставі її значення розраховується більшість інших коефіцієнтів. Додатковою характеристикою ліквідності фінансів компанії є частка грошових коштів у виручці.

Потім встановлюється ступінь платоспроможності, тобто відношення суми довгострокових і короткострокових зобов'язань до середньомісячної виручки, що визначає загальну ситуацію по заборгованості підприємства перед кредиторами. Структура боргу формується розподілом грошового коефіцієнта на різні складові: заборгованість за кредитами банків і позикам, перед організаціями та фізичними особами, податках і платежах до позабюджетних фондів, іншими кредиторами шляхом ділення відповідного значення в балансі на середньомісячну виручку.

Важливим коефіцієнтом фінансової стійкості є показник платоспроможності за поточними боргами, який розраховується як відношення короткострокових зобов'язань до середньомісячної виручки. Він визначає терміни можливого погашення поточної заборгованості перед кредиторами.

Тісно пов'язаний з останнім показником коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань оборотними активами (поточної ліквідності), який обчислюється як відношення вартості оборотних активів (запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень) до поточних зобов'язань. Він характеризує ступінь забезпеченості заборгованості перед кредиторами швидко реалізованих активи. Крім того, в ході аналізу фінансово-господарської діяльності розраховується коефіцієнт абсолютної ліквідності - відношення суми короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів до короткострокових зобов'язань.

Фінансова стійкість організації підтверджується наявністю в обороті власного капіталу, тобто різниці між власним капіталом і необоротні активи, часткою власного капіталу в оборотних коштах (відношенням власного капіталу в обороті до величини оборотних коштів), а також коефіцієнтом автономії - відношенням власного капіталу до суми необоротних і оборотних активів.

Важливе значення надається забезпеченості організації оборотними коштами. При аналізі фінансового стану її визначають як відношення оборотних активів до середньомісячної виручки, яке характеризує швидкість обігу коштів, вкладених в поточні активи. Додатково розраховується коефіцієнт оборотних коштів у виробництві і розрахунках.

Одним з критеріїв ефективної діяльності підприємства виступає рентабельність. При аналізі стійкості визначається рентабельність капіталу (частка від ділення прибутку до оподаткування на суму оборотних активів) і рентабельність продажів (відношення прибутку до виручки, що показує, скільки рублів прибутку було отримано в результаті реалізації товарів і послуг на 1 карбованець виручки).

Крім того, для потенційних інвесторів може бути цікавий показник інвестиційної активності, який обчислюється діленням суми вкладень у необоротні активи та довгострокових фінансових вкладень на загальну вартість необоротних активів. Він характеризує стратегії розвитку організації, модифікацію та удосконалення власності.